《电子技术应用》

中兴禁令正式解除 5G概念股走强

2018/7/18 5:00:00

5G概念昨日表现活跃,Wind统计显示,截至昨日收盘,5G指数涨幅超1.8%。个股方面,中兴通讯、纵横通信、创意信息(300366,股吧)涨停。分析人士认为,中兴事件历经三个月后尘埃落定,长期看,国内通信业自主可控需求迫切,长期看好国内通信行业自主龙头。

消息面上,中兴禁令正式解除,7月9日,中兴与美国就4亿保证金托管协议达成一致并签署托管协议;7月12日,美国商务部发布公告称,美国已经与中国中兴公司签署协议,取消近三个月来禁止美国供应商与中兴进行商业往来的禁令,中兴将能够恢复运营。中兴通讯上周五发布2018上半年业绩预告,预计上半年因业务停滞和罚款亏损70-90亿元。

另外,我国光纤光缆自主可控发起反击。商务部决定自2018年7月11日起,对原产于美国的进口非色散位移单模光纤按37.9%-78.1%不等的税率征收反倾销税,受影响厂商包括康宁、德拉克等知名光纤光缆企业。

事实上,5G国际标准化工作如期推进,独立组网标准在6月冻结,意味着全球产业链可以按统一标准开启商用化进程,市场已充分消化对标准里程碑的预期。从2018年下半年开始,5G发牌的时间渐行渐近,5G的投资将进入实质阶段,对主设备、光通信特别是光器件、射频配套等都会产生实质影响。近日,工信部表态5G商用设备预计年底推出,5G商用设备的落地,将会全方位地推动我国朝着数字中国的方向发展。

随着中兴事件的落地、5G标准的冻结,运营商对5G网络的推进也在加快。如中国移动与诺基亚签订高达10亿欧元的大单,双方将探索如何更有效地满足未来不断增长的网络流量需求,以及5G网络在物联网、AI领域的深入应用。

“中兴事件历经三个月后尘埃落定,美国公布最新2000亿元征税清单,中美贸易战升级风险犹在。长期看,国内通信业自主可控需求迫切,长期看好国内通信行业自主龙头。”财通证券建议关注光迅科技(002281,股吧)、烽火通信(600498,股吧)、亨通光电(600487,股吧)和中天科技(600522,股吧)。

招商证券(600999,股吧)认为,5G标准冻结奠定全球商用基础,三大运营商2020年5G商用目标未变,传输网、核心网等5G早周期投资环节有望率先受益。除此以外,上半年中美贸易摩擦凸显上游高端核心部件国产替代重要性,自主可控有望成为中长期发展趋势。投资标的上,招商证券重点推荐高新兴(300098,股吧)、烽火通信、光迅科技、光环新网(300383,股吧)、天源迪科(300047,股吧)、梅泰诺(300038,股吧)、星网锐捷(002396,股吧)、东土科技(300353,股吧)、金信诺(300252,股吧)、菲利华(300395,股吧)。

安信证券认为,5G仍是中长期通信行业最重要的投资机会,当前时点,既要关注行业中报及业绩与估值相匹配的个股,更要关注如果5G政策走向积极面,由此带来的核心器件国产化进度加速下的受益子行业和公司,建议关注5G射频、5G光通信相关个股。重点推荐5G天线新龙头飞荣达和覆铜板龙头生益科技(600183,股吧),高速光模块龙头中际旭创,建议关注通信设备商烽火通信。


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