全球芯片慌,是谁在囤货?

昨日,芯片巨头台积电对外发布了2021年第三季度财报。

数据显示,台积电营业收入为4147亿元新台币(约合148亿美元),同比增长16．3%。5nm制程出货占2021年第三季晶圆销售金额的18%;7nm米制程出货量占比34%,先进制程的营收达到全季晶圆销售金额的52%。

台积电表示,到2022年,他们的订单已经全部售罄。这主要依托于苹果、英伟达和AMD等大客户的订单。

台积电总裁魏哲家表示,看好第4季度营收,预估全年营收将增长24%。

然而,彭博信息专栏作家高灿鸣今天撰文表示,台积电最新财报数据透露出全球半导体订单的持续涌入,不过这种强劲需求更像是业界在囤货。当供应链瓶颈得到缓解时,恐怕会变成令人头大的问题。

高灿鸣指出,台积电庞大的订单量并不是为了满足全球对电子装置、汽车连网的需求。全球供应链瓶颈迫使客户下比平常更大的订单,从而避免运筹管理出现问题,造成新供应无法顺利到达目的地的情况。

高灿鸣表示,很多产业的产品可以囤货而不致于有太大的风险,例如煤炭、谷物,甚至比较旧型的电子零件。但在尖端先进的芯片产业,库存只能留半年。

台积电有超五成的营收来自两个最先进制程技术节点。一般来说,制程越先进,上架寿命越短,因为客户要求最新最好的芯片必须持续升级。倘若客户看到终端需求减少,他们很可能会大幅砍单,以消化囤积的库存。

台积电董事长刘德音对此表示,在全球芯片荒的情况下,被送往工厂的芯片比用在产品上还多,这代表供应链一定有人囤货芯片。

今年初至今,由于汽车芯片短缺,导致汽车产能下降。至9月底,芯片交付周期已经达到21周,价格也涨幅达到40倍,很多车企被迫减产。车企将原因归于台积电,认为是台积电故意不提供芯片。

对此,刘德音直言道,“你们是我客户的客户的客户,我怎么可能故意不给你们供货,而优先考虑别人呢?”

据了解,由于缺货严重,汽车供应链透过各种渠道调货。不同渠道的芯片价格悬殊相当大,有供应商喊出3-5倍价格才愿出手,有的非10倍不卖,甚至还有30倍的价格出现。

近期有证据显示,官方正在严打囤积芯片行为,囤货、赚差价情况大为改善。不过业界强调,目前芯片仍然缺货,但主要是来自供应端产量不足问题。