《电子技术应用》

博通豪掷80亿美元分手费喂高通“定心丸”

2018/2/12 5:00:00

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如果监管机构阻止高达1460亿美元的收购要约,博通将向高通提供80亿美元的分手费,也将是史上第二大分手费。

据两位知情人士透露,这两家公司将在周二进行首次会面,这将为历史上规模最大的技术交易开辟一条窄路。

总部位于新加坡的博通表示,如果该交易未能获得监管机构的批准,公司将向高通支付高达80亿美元的分手费。这一天,美国芯片制造商高通开放了与博通的谈判之门,尽管拒绝了其每股82美元的报价。

博通重申,其最新报价是“最佳和最终”报价,且分手费还高于寻常,以及现金部分每年6%的报价费用,旨在让高通放心公司对完成交易有信心。这笔80亿美元的分手费约占这笔1210亿美元交易股票价值的6.6%,高于通常不到5%的典型分手费用。

高通公司决定给博通的兼并首席执行官Hock Tan一个机会,这也是总部位于圣地亚哥的高通对潜在交易松口的第一个迹象。

问题的关键在于,Tan的保证是否能够让高通董事会信服,合并以创建半导体行业龙头企业将赢得监管部门的批准。

高通公司董事会主席保罗·雅各布(Paul Jacobs)在周四的一封信中表示:“如果高通公司达成了一项合并协议,并且在延长的监管审查期限之后交易没有达成,那么高通公司将遭受巨大的和不可挽回的损害。”

接近高通的人士表示,高于平常的分手费用将不足以让其达成协议。

雅各布写道:“我们准备与您见面,让您解释您将如何在价值和交易确定性上弥合这些差距,并更好地理解您提案中尚未解决的重大问题。”

高通的委婉拒绝是这一持续数月的戏剧性收购事件的最新转折,之前博通向高通提交了一份主动收购要约,而高通以低估公司价值随后拒绝。

周一,博通以更诱人的报价卷土重来,将其收购价格提高了约17%,达到1460亿美元,其中包括250亿美元的债务,试图给公司带来决定性一击。

这一报价较高通在收购前30天的平均股价溢价54%。这项新提议还包括给高通投资者的一项未披露的“交易费用”,如果这笔交易在公告一年内未完成。

高通股东将于3月6日举行会议,就博通支持的提案进行投票,如果该提案获得成功,将为达成协议铺平道路。

此前高通警告称,如果公司接受博通的1210亿美元收购提议,它可能就会失去两大客户。高通还称,这笔交易无法获得监管部门的批准。

高通称,两大提供10亿美元以上芯片收入的客户已经表示,如果交易完成,他们就会抛弃高通,原因是不相信博通有能力继续引领技术的发展。

高通把苹果公司、三星电子等列为重要客户。此外,高通的其他客户还包括华为、LG电子、OPPO、索尼、vivo以及小米公司,这些公司全都生产智能机。


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