根据Gartner的分析,2021年整个半导体市场增长率高达26.3%。其强劲增长动力主要源自两部分:1、汽车、智能手机、数据中心等领域发展带来的需求反弹;2、单价ASP的上升,比如一方面内存波动会造成整体半导体市场的波动,另一方面缺货造成功率器件、芯片/网络芯片/手机4G芯片等器件价格大幅上升。Gartner还认为,在2021年的26.3%的增长中,半导体消费量的增长可能只有10%,另外的百分之十几其实是来自于ASP价格的上升。

值得注意的是,Gartner前段时间预测认为2022年半导体市场或将实现13.6%的增长。在其看来,疫情造成的通货膨胀会导致需求下降,除了新能源汽车、数据中心、“东数西算”工程需求可能会有增长以外,其他方面比如智能手机领域都不被看好。

住的注意的是,在疫情、缺芯、涨价等各种不确定因素影响下,2021年国产半导体行业依然景气度高涨。根据Gartner最新发布的中国前25名半导体厂商的排名情况来看,不少本土厂商迎来良好发展机遇,但也有部分领域仍处在弱势地位。

中国前25名半导体厂商榜单:

(OFweek维科网汇总整理自Gartner、各公司公告)

整体看来,除了少数几家未公布业绩情况的厂商以外,业绩表现最为亮眼的歌尔股份去年营收高达782.21亿,韦尔股份、紫光展锐去年营收也超过百亿,公开数据中营收最低的木林森也达到了19.84亿的年度营收表现;在营收增幅方面,长江存储高达1031%,嘉楠科技高达1013.9%,此外还有北京君正、国科微均突破了100.00%的营收表现,其中海思半导体出现严重下滑,99.99亿的营收较前一年下跌81.00%。

在净利润方面,韦尔股份44.76亿,歌尔股份42.75亿位居前列,基本上都实现了正向增长;净利润增幅方面,士兰微净利润增幅高达2145.25%一骑绝尘,北京君正净利润增幅为1165.27%,嘉楠科技净利润增幅为1030.1%。

从应用领域来看,国产半导体百花齐放,从CMOS图传到射频前端,到LED、加密货币芯片均有所覆盖。总体看下来,25家国产半导体厂商基本都实现了可观的增长,也从正面反映了国产半导体产业发展良好。具体分析看,中国半导体TOP 25厂商各家的情况如下:

TOP 1 韦尔股份

2021年韦尔股份实现营业总收入241.04亿元,较上年同期增加21.59%;实现归属于上市公司股东的净利润44.76亿元,同比增长65.41%,持续盈利能力得到了显著提升。据了解,韦尔股份IC设计业务营业收入的增长主要是来源于图像传感器解决方案在汽车及安防等领域收入实现的较大幅度增长,以及在安防领域基于大数据分析的智能城市、智能家居等应用场景对图像传感器也提出了更高的质和量的要求下,在中高端安防产品上的快速成长。

韦尔股份最初主要从事半导体产品分销业务,2017年上市后为弥补半导体设计能力短板,不断通过并购等方式,持续增强公司的核心竞争力。此前公司顺利完成对CMOS巨头豪威科技的收购整合,使得公司产品线及研发能力得以拓展,构建了图像传感器解决方案、触控与显示解决方案和模拟解决方案三大业务体系协同发展的半导体设计业务体系,产品广泛应用于消费电子、安防、汽车、医疗、AR/VR等领域。

TOP 2 紫光展锐

紫光展锐作为国内知名芯片设计公司,其2021年度业绩营业收入117亿元人民币,同比增长78%。

其中,消费电子业务收入同比增长62%,具体来看细分领域,智能机业务收入同比增长148%,智能穿戴业务收入同比增长63%,5G手机业务收入同比增长13%。

工业电子业务收入同比增长120%,具体来看细分领域,局域物联网业务收入同比增长414%,广域物联网业务收入同比增长110%,智能显示业务收入同比增长49%,行业智能业务销售收入同比增长126%。

作为非上市企业,紫光展锐自2021年起就已主动披露业绩信息,外界认为这与其上市计划不无关联。就在今年2月,紫光展锐发生重大人事变动,公司董事会一致同意,委派任奇伟先生代理公司首席执行官,楚庆先生不再担任公司首席执行官职务。任奇伟曾在飞利浦、奇梦达、浪潮集团、紫光集团相关的半导体公司从业二十余年,专注于集成电路产品的研发和量产销售。

TOP 3 长江存储

根据Gartner统计数据显示,长江存储去年营收同比增长1031%。台媒援引消息人士的话报道称,长江存储最近已向一些客户交付了其自主研发的192层3D NAND闪存的样品,预计将在今年年底前正式推出相应产品。在2020年6月20日,长江存储实施的国家存储器基地项目二期项目在武汉东湖高新区开工,规划每月生产20万片存储芯片产品,达产后与一期项目合计月产能将达30万片。

长江存储是紫光集团旗下专注于3D NAND闪存及存储器解决方案的企业,前不久长江存储发布声明表示,公司经营活动将不会受到紫光集团破产重整的司法程序的直接影响。作为国内第一家可以完成3D NAND Flash存储芯片的厂商,长江存储有望带领我国存储芯片行业加速国产代替进程。

TOP 4 中兴微

中兴微是中兴通讯旗下专注于通信芯片的设计的全资子公司。在此前中兴通讯公布的2021年财报中,中兴微作为子公司之一业绩表现出色,其净利润占中兴通讯合并报表净利润的比例超10%。

中兴微2021年营收达到97.31亿元,净利润为8.46亿元。公告表示,中兴微电子2021年净利润较上年同期增加超过30%,主要因毛利增加所致。

TOP 5 海思半导体

据Gartner统计,2021年海思的收入约为15亿美元(约合人民币100亿元),同比下降81%。而海思这一营收数据在2020年大约是82亿美元(约合人民币546亿元)。

显然,自美国对华为实施芯片制裁以来海思半导体业绩持续下跌,但华为并没有放弃海思。3月28日,华为在2021年度报告会上正式宣布,将原先的二级部门海思升级为一级部门,正式和华为的云计算,数字能源等重要业务平起平坐。显然这一举动也意味着华为会进一步将海思推向台前,重点发展,同时也意味着华为绝不放弃芯片领域的发展。

TOP 6 兆易创新

2021年兆易创新实现营业收入85.10亿元,比2020年同期增长89.25%,归属于上市公司股东的净利润23.37亿元,比2020年同期增长165.33%。据兆易创新介绍,营业收入方面其中存储器业务收入增加约21.68亿元,较上年度增幅66.04%;微控制器业务增加约17.01亿元,较上年度增幅225.36%;传感器业务收入增加约0.96亿元,较上年度增幅21.36%。

研发方面,兆易创新2021年,公司研发投入达到9.4亿元,约占营业收入11.05%,相比2020年同期研发投入增长73.77%。

TOP 7 木林森

木林森专注于以LED封装和LED智慧照明品牌业务为主,覆盖LED半导体材料、新型应用产品及创新业务的全球化科技企业。2021年,木林森品牌实现营业收入19.84亿元,销售毛利率为36.48%。实现归母净利润115,899.13万元,同比增长284.10%,净利润创历史新高。

TOP 8 格科微

格科微2021年业绩情况较上年同期实现高速增长。全年实现营业收入70.00亿元,同比增长8.44%;实现归属于上市公司股东的净利润12.58亿元,同比上升62.75%。

公告显示,公司在CMOS图像传感器方面,200万-800万像素产品已广泛应用于国内外多家知名手机品牌客户,供销两旺;1600万像素产品已通过手机品牌客户验证,2022年下半年有望取得客户订单;3200万及以上像素产品已进入工程样片内部评估阶段。显示驱动芯片方面,TDDI产品已获得多家知名手机品牌客户订单,AMOLED产品研发进展顺利。此外,公司12英寸CIS集成电路特色工艺研发与产业化项目进展顺利,ASML光刻机等部分设备已如期进场,预计该项目年底达到量产状态。

TOP 9 士兰微

作为国内IDM大厂,士兰微在2021年公司营业利润和利润总额均扭亏为盈。具体来看,2021年公司营业总收入为71.94亿元,较2020年增长68.07%;公司营业利润为17.35亿元,比2020年增加17.70亿元;公司利润总额为17.31亿元,比 2020年增加17.68亿元;公司归属于母公司股东的净利润为15.18亿元,比2020年增加2145.25%。

一方面,士兰微基本完成了去年初制定的芯片制造和封装产能建设目标,电源管理芯片、MEMS 传感器、IPM(智能功率模块)、MOSFET、IGBT、SBD、TVS、FRD、LED等产品的营业收入大幅增长。另一方面,子公司士兰集昕8英寸芯片生产线基本保持满产,产品综合毛利率提高至20.70%,实现全年盈利;子公司士兰明芯公司LED芯片生产线公司实现满产、高产,产品综合毛利率提高至16.88%,实现全年盈利。

TOP 10 歌尔股份

报告期内,公司实现营业收入782.21亿,同比增长35.47%;公司实现归属于上市公司股东的净利润42.75亿元,同比增长50.09%。在研发方面,歌尔股份持续加大新技术、新产品、新工艺的开发力度,积极引进高端技术人才,研发投入43.01亿元,占营业收入的比重为5.50%。

公司营收和盈利在2021年度均实现显著增长。重点来看,新冠疫情改变了人们的生活、工作方式,令线上远程办公、社交娱乐、运动健康等相关智能硬件设备的需求显著提升,以VR虚拟现实、TWS智能无线耳机、智能可穿戴、智能家用电子游戏机及配件等为代表的新兴智能硬件产品市场维持稳定快速的增长态势。歌尔股份近年来积极布局智能手机之外的智能硬件业务领域,上述新兴智能硬件产品市场的增长,推动了公司与之相关的精密零组件业务、智能声学整机业务和智能硬件业务的健康成长。

TOP 11 比特大陆

比特大陆为全球最大的矿机生产厂商,专注于加密货币芯片研发。在加密货币风潮席卷全球之时,比特大陆作为国内曾经的矿机领军企业也一直是话题满满。尤其是詹克团和吴忌寒两大创始人上演的“宫斗剧”,一度引发业内热议。

最新消息,天眼查信息显示,比特大陆发生工商变更,詹克团卸任执行董事职位,在此次卸任执行董事后,其在该公司已无任职。这也意味着詹克团和吴忌寒两大创始人最终都离开了比特大陆。作为国内矿机的巨无霸公司,比特大陆曾多次谋求IPO,但至今尚未成行。

TOP 12 汇顶科技

汇顶科技是一家基于芯片设计和软件开发的整体应用解决方案提供商,目前主要面向智能移动终端市场提供领先的人机交互和生物识别解决方案,并已成为安卓阵营全球指纹识别方案第一供应商。公司 2021年全年实现营业收入57.13亿元,较2020年营业收入66.87亿元下降14.57%。

汇顶科技表示是因为疫情和国际形势影响,导致智能终端市场格局的变化和市场竞争加剧等因素的影响,全年营业收入同比下降。虽然总收入同比下降,但是支撑营业收入的内因却在发生积极的变化。汇顶科技称其指纹产品和触控产品继续保持了领先的市场占有率,新产品营收占比同比增加,2021年新产品营收占比16.24%,同比增加7.95个百分点。其次,客户群体从手机,逐渐拓展到PC、可穿戴、IoT、汽车等新市场领域。第三海外市场的营收贡献持续增长,2021年海外营收占比为37.21%,同比增加17.19个百分点。

TOP 13 紫光国微

紫光国微为国内主要的综合性集成电路上市公司之一,以智能安全芯片、特种集成电路为两大主业,同时布局半导体功率器件和石英晶体频率器件领域,为移动通信、金融、政务、汽车、工业、物联网等多个行业提供芯片、系统解决方案和终端产品。

报告期内,紫光国微实现营业收入53.42亿元,较上年同期增长63.35%;实现归属于上市公司股东的净利润19.54亿元,较上年同期增长了142.28%。其中,集成电路业务实现营业收入50.28亿元,占公司营业收入的94.13%,电子元器件业务实现营业收入2.亿元,占公司营业收入的5.07%。

TOP 14 矽力杰

矽力杰专注于设计创新的混合信号及类比晶片,产品广泛用于工业,消费类,云计算和通信设备中,旨在提高效率并节约或衡量能源使用。主要产品包括:直流转换晶片,交直流转换晶片,电源管理晶片,LED照明晶片,电池管理系统晶片,光感,马达驱动,音讯功放,电源模组,保护开关,静电保护,电表计量晶片及信号链晶片解决方案。

2021年全年矽力杰合并营收达215.06亿元新台币(约合人民币49.18亿元),同比成长55.0%;归属母公司净利为57.34亿元新台币(约合人民币13.11亿元),相较2020年大幅成长74.9%。

TOP 15 晶晨半导体

晶晨半导体主营业务为多媒体智能终端SoC芯片及无线连接芯片的研发、设计与销售,芯片产品目前已广泛应用于包括但不限于智能机顶盒、智能电视、智能投影仪、智慧商显、智能音箱、智能影像、智能门铃、智能会议系统、智能冰箱、智能健身镜、跑步机、AR眼镜、智能无人机、智能仓储、K歌点播机等领域以及汽车电子领域。

晶晨半导体在2021年实现营业收入47.77亿元,较去年同期上升74.46%。2021年消费电子需求持续增长,受益于下游终端应用领域需求旺盛及公司技术和产品长期积累的竞争优势,公司营业收入不断提升。营业规模提升及营业收入增长产生的规模效应进一步带动公司盈利能力提升,2021年归属于上市公司股东的净利润为8.12亿元,较去年同期上升606.76%。

TOP 16 卓胜微

卓胜微是射频前端芯片市场的主要竞争者之一,目前在射频前端领域处于国内领先地位,公司的研发创新能力、产品覆盖面、各项业务水平及服务能力稳步提升,行业竞争力持续增强。在国产替代、5G商业化带来下游需求增长的大背景下,2021年卓胜微实现营业收46.34亿元,同比增长65.95%。归属于母公司股东的净利润21.35亿元,同比增长99.00%。

TOP 17 华润微

华润微是中国本土领先的以 IDM 模式为主经营的半导体企业,同 时也是中国本土最大的功率器件企业之一,产品聚焦于功率半导体、智能传感器与智能控制领域。公司主营业务可分为产品与方案、制造与服务两大业务板块。

2021年华润微营业收入同比上升32.56%,主要系因市场景气度较高,订单饱满,产能利用率较高,各事业群营业收入均有所增长。

TOP 18 北京君正

北京君正的集成电路产品根据产品功能和应用领域主要分为四类,微处理器芯片、智能视频芯片、存储芯片、模拟与互联芯片。2021年北京君正实现营业收入52.74亿元,同比增长143.07%,实现归属于上市公司股东的净利润9.26亿元,同比增长1165.27%。其中,公司因收购产生的存货、固定资产和无形资产等资产评估增值,其折旧与摊销等对公司报告期损益的影响金额合计为0.72亿元;在北京矽成层面,其因收购ISSI形成的无形资产和固定资产增值摊销在报告期内对其利润的影响金额为0.61亿元,上述金额合计为1.32亿元。

值得一提的是,就在5月22日,韦尔股份称拟通过子公司出资不超40亿元增持北京君正。去年以来,韦尔股份通过参与定增、二级市场增持,已经合计持有北京君正4.96%股权。据悉韦尔股份的目标是,通过本次增持,合计获得北京君正不超10.38%股权。根据市场判断,韦尔股份的目的是与北京君正捆绑,寻求产业互补,布局车载市场,共同发力车规级芯片。

TOP 19 比特微

比特微成立于2016年,是一家加密货币采矿设备提供商,专注于加密货币采矿设备的研发,掌握28nm、16nm、7nm专用芯片研发、产品设计和销售的能力,同时提供芯片相关配套产品,主要服务于云计算、人工智能、区块链等大数据处理和应用领域。

TOP 20 扬杰科技

扬杰科技集研发、生产、销售于一体,专业致力于功率半导体硅片、芯片及器件制造、集成电路封装测试等中高端领域的产业发展。公司主营产品为各类电力电子器件芯片、MOSFET、IGBT及SiC系列产品、大功率模块、小信号二三极管、功率二极管、整流桥等,产品广泛应用于汽车电子、新能源、5G、电力电子、安防、工控、消费类电子等诸多领域。

2021年扬杰科技营收43.97亿元,同比增长68%。实现归属于上市公司股东的净利润7.68亿元,同比增长103.06%。从业务结构来看,“半导体功率器件”是扬杰科技营业收入的主要来源,该业务营业收入为35.2亿,营收占比为81%,毛利率为33.9%。

TOP 21 唯捷创芯

唯捷创芯专注于射频前端芯片的研发、设计和销售,主要产品为PA模组,目前尚无以PA模组为主要产品的可比境内上市公司。2021年度,唯捷创芯营业收入快速增长,同比涨幅达到93.80%。归属于母公司股东的净利润同比有所下降,扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润相较2020年度实现扭亏为盈,但盈利并未随毛利金额的大幅提升而显著增加。

TOP 22 嘉楠科技

嘉楠科技作为国内矿机芯片第一股,在上市的第三个年头也改头换面,逆势上涨,取得上市以来最好的业绩。2021年全年嘉楠科技总收入达到49.867亿元,同比2020年的4.477亿元上涨1013.9%。全年净利润(归属股东净利润)为20.003亿元,而2020年的净亏损为2.151亿元,同比增长1030.1%。整体来看,嘉楠科技矿机芯片和AI芯片齐头并进仍为长期的战略发展规划,“区块链+AI”芯片发展、矿机业务拓展与挖矿业务等,有望成为嘉楠未来发展的“三驾马车”。

TOP 23 华大半导体

华大半导体是中国电子信息产业集团有限公司(CEC)旗下专业的集成电路发展平台公司,围绕汽车电子、工业控制、物联网三大应用领域,重点布局控制芯片、功率半导体、高端模拟芯片和安全芯片等,形成整体芯片解决方案,形成了竞争力强劲的产品矩阵及全面的解决方案。

TOP 24 国星光电

国星光电集研发、设计、生产和销售中高端半导体发光二极管(LED)及其应用产品于一体的国家高新技术企业,主营业务为研发、生产与销售LED器件及组件产品。公司深耕电子及LED行业50余年,产品广泛应用于消费类电子产品、家电产品、计算机、通讯、显示及亮化产品、通用照明、车灯、杀菌净化、植物照明等领域。

2021年国星光电实现营业总收入38.06亿元,同比上升16.64%;归属于上市公司股东的净利润2.03亿元,同比上升100.28%。国星光电认为,2021年中国LED产业受疫情替代转移效应影响,以及显示市场回暖、Mini背光渗透率迅速提升等因素的带动下,行业整体回温。

TOP 25 国科微

国科微专注于芯片的设计研发,是国内领先的数据存储、多媒体和卫星定位芯片解决方案提供商。根据总体战略布局,国科微对重点市场不断进行相应的技术研发和自主创新,相继在音视频编解码、影像和声音信号处理、SoC芯片、直播卫星信道解调、数模混合、高级安全加密、固态存储控制芯片、多晶圆封装以及嵌入式软件开发等领域形成了自主核心技术,并基于这些核心技术的突破,形成四大领域较为完整的自主技术体系和产业化体系。

2021年,国科微实现营业总收入23.22亿元,同比增长217.66%,实现归母净利润2.93亿元,较上年增长313.63%。营业收入大幅增长主要是报告期内公司视频编码系列芯片产品及视频解码系列产品较去年同期有大幅度增加所致。

对比全球前25半导体厂商差距巨大

值得注意的是,尽管国产半导体厂商发展呈现正向趋势,但与国外头部企业相比,仍然存在不小差距。对此笔者特地选取国内外排名前10的厂商营收情况进行对比可以发现,即使是国内排名第1的韦尔股份,在营收规模上也难以企及国外排名第10的超威(AMD)162.99亿美元营收(约合人民币1086.07亿元)。

(OFweek维科网汇总整理自Gartner、各公司公告)

小结

总体看下来,2021年半导体产业因为火热的市场需求,依然处在蓬勃旺盛的发展行情中,根据全球半导体贸易统计协会统计,2021年全球半导体销售达到5559亿美元,同比增长26.2%。中国仍然是最大的半导体市场,2021年的销售额总额为1925亿美元,同比增长27.1%。

缺芯行情还在继续,国内半导体厂商在部分环节的能力的确处在优势地位,成为了这段时间承接市场需求的重要支点之一。但也能看到,在增加国内生产能力的同时,也抓住时机提升技术实力,才能更好地面对不断变化的行业发展进程,进入与国外头部厂商平起平坐的队列。