5G、混改、物联网等一系列热词频频成为股市“宠儿”，中国通信业俨然已成为经济的“晴雨表”。在全球市场对5G产业热情空前高涨的背景下，2017年中国跻身全球5G商用第一梯队，5G时代承载着中国通信逆袭的使命，2018年注定是中国5G商用冲刺的关键年。同时，改革开始成为电信业重头戏，2017年是联通混改的落地年，其首吃螃蟹探索的诸多经验都为电信业树立了标杆，2018年电信业改革将陆续破冰。此外，在运营商传统存量市场日益被压缩的当下，跨界、创新、打造商业新生态，是拆除围墙寻求新生的必由之路，车联网、新零售、智慧家庭等场景蕴藏着想象空间。掌握中国通信业的转型演变和趋势走向，才能更好地把脉2018年的中国经济。

中国5G走在世界前列

中国通信业经历了从“1G空白”“2G跟随”“3G突破”到“4G同步”的跨越，正迈向5G引领的康庄大道。

在全球统一标准的共识下，中国密集出台5G相关规划，在5G标准制定中正在贡献越来越多的技术文献，并在标准制定中掌握越来越多的话语权。2017年，5G首次被写入国务院政府工作报告；2017年11月15日，工信部全球首发5G中频段规划，明确了3300-3400MHz、3400-3600MHz和4800-5000MHz频段作为5G系统的工作频段；11月23日，工信部下发通知，宣布我国启动5G技术研发试验第三阶段工作，较计划提前了一个月；11月27日，发改委发布《关于组织实施新一代信息基础设施建设工程的通知》，明确提出了2018年5G试点的相关规划细节。1月16日，IMT-2020（5G）推进组在北京召开了5G技术研发试验第三阶段规范发布会，发布了5G技术研发试验第三阶段第一批规范，奠定了5G第三阶段研发试验的基础。在2017年12月21日举行的3GPP RAN第78次会议上，全球首个5G新空口（NR）非独立建网（NSA）标准正式冻结并发布，比最初规划时间提前了6个月。5G国际标准的出台，无疑会让5G商用加速到来。全球5G标准正在紧张博弈，我国的5G研发和标准化工作已进入攻坚阶段。

中国军团弄潮全球5G商用潮。三大运营商5G时间进程表进一步明确，将于2018年迈出5G商用第一步。华为、中兴两大设备商更是备受国际运营商青睐，承载了中国在5G时代提升移动通信领域话语权的希望。中兴通讯不久前联合日本软银在东京都港区芝大门开启4.5GHz频段5G实质性实验；与意大利运营商WindTre和OpenFiber合作，在3.6-3.8GHz频段上建设欧洲第一张5G预商用网络。华为则联合了“LGU+”在首尔江南区完成了5G预商用测试；与印度几家电信运营商进行谈判，并在印度启动了相关5G测试。

5G作为我国实施“网络强国”“制造强国”战略的重要信息基础设施，更是发展新一代信息通信技术的高地，其在物联网、智慧家居、远程服务、外场支援、虚拟现实、增强现实等领域的应用，将开启一个万物互联的全新时代，成为国家新型工业化和数字化转型的引擎，对经济社会数字化、网络化、智能化发展意义重大。

当然，由于5G的全新性、复杂性等原因，其将要面临的挑战也较此前的3G和4G要艰巨，这对于厂商的技术研发和创新能力是更为严峻的考验，也成为中国企业能否在5G大战中引领全球的根本。同时，正如Strategy Analytics网络和服务平台服务在近期发布的研究报告《中国政府视5G为产业发展引擎，但运营商是否有足够资源？》中所指出的，“中国正在加速5G的发展，所需的投资将对中国运营商财务方面带来挑战。”由此，除了运营商的投入外，政府在政策跟进和资金扶持上还须下一番功夫。

联通混改吹响电信业改革前奏

2017年，电信业混改破冰，2018年，电信业改革将加速推进。

中国联通作为电信业混改“第一枪”，混改正在“极速”推进中。2017年8月，中国联通正式 发布混改方案，拟向包括百度、阿里、腾讯、京东等互联网巨头在内的战略股东非公开发行不超过约90.37亿股股份，募集资金不超过约617.25亿元；紧接着，祭出“瘦身健体”方案，对臃肿的机构进行了削减，作为混改方案的内部配套工作；中国联通董事长王晓初12月初在“混合所有制改革论坛”上表示，目前，联通整个“混改”工作量已完成92%，员工持股名单即将完成，3% 的员工将持股；2017年年底，中国联通发布公告称，首期股票激励计划获国务院国资委原则同意。随着“混”的工作已经基本结束，联通混改真正步入“施工期”，下一步重头戏在于“改”。

联通混改自2016年10月被列入首批国企混改试点以来，便备受市场关注、多次引发股市震荡。这除了其是首批9家央企混改试点单位中的唯一A股上市公司外，更主要的原因在于，其作为三家运营商中的最弱势者而拿到了混改的首张“入场券”。混改之于联通，不仅仅是一次全新的化蝶重生的机遇，更承担着电信业为混合所有制改革探索蹚路、积累经验的使命，“怎么混”“混得怎么样”等命题对全行业具有标杆意义。

值得注意的是，工信部部长苗圩不久前在全国工业和信息化工作会议上提到，2018年，将深入推进改革开放，营造产业发展良好环境；研究进一步放开电信竞争性业务，实现移动通信转售业务正式商用；做好电信、军工企业混合所有制改革。而2017年12月，中国电信、中国移动先后发布公告称，完成公司制改制，企业类型由全民所有制企业变更为国有独资公司。这也引发业内猜测，是否在为混改铺路？

不论如何，随着基础电信领域混改试点实现重大突破、联通混改新动能愈发开始，电信业新一轮转型改革必将有“大动作”。

跨界融合打造行业新生态

随着人口红利消失，运营商的存量空间不断被压缩，打造电信业新生态成为燃眉之急。眼下，运营商正拆除围墙、频繁跨界，推进业务创新和大融合，开创生态建设新局面。譬如，三大运营商纷纷成立投资公司，加强产业链布局；例如，支付领域，中国电信翼支付、中国移动“和包”、中国联通“沃支付”已支持各类线上线下民生支付应用；再如，中国联通联合混改伙伴开启从业务到战略的全方位合作：携手阿里巴巴、京东、苏宁等试点营业厅升级为智慧生活体验店，做起了零售生意；与互联网巨头合作推出阿里大宝卡小宝卡、腾讯大王卡、网易白金卡、圆通“圆卡”等互联网应用大流量套餐……

随着5G到来、人工智能技术大规模推广和应用，云VR/AR、车联网、智能制造、智慧能源、无线医疗、无线家庭娱乐、无人机、个人AI辅助等应用场景将愈发普及。对于运营商而言，把握风口，通过进军智能家居、发掘车联网市场、掘金IDC领域、加入无人超市之战等，拓展应用场景、重拾话语权，时也势也。

此外，连续三年出现在政府工作报告中的“提速降费”，已成为电信业改革转型的重要风向标。2017年，我国手机国内长途和漫游费全面取消，提速降费已从让利于民进一步向让利于企演进，2018年，网络提速降费定会迈出更大步伐。工信部明确的2018年的重点工作任务中，要求进一步加大网络提速降费力度；加快百兆宽带普及，实现高速光纤宽带网络城乡全面覆盖、4G网络覆盖和速率进一步提升、移动流量平均资费进一步降低。2018年，运营商将着力提高运营水平，增强精细化管理能力，资费竞争将更趋激烈，消费者获得感将继续提升。